Как на практике реализована идея заработка на займе бизнесу? В статье рассмотрим механизм краудлендинга, его преимущества, недостатки и потенциальную доходность.

Что такое краудлендинг

Краудлендинг — инструмент коллективного инвестирования, который предполагает прямое, но, в то же время, защищенное законодательством взаимодействие между инвестором и компанией–заемщиком.

Краудлендинг работает на принципе кредитования, только кредитором бизнеса выступает не банк, а пул частных инвесторов. Инвесторы вкладывают средства в развитие компаний, используя инфраструктуру краудлендинговой платформы, и по достижении бизнесом необходимого финансового результата получают вложенную сумму с процентом. Гарантией возврата средств могут являться залоговые обязательства.

В краудлендинге используется договор займа. Как правило, ставки для бизнеса на краудлендинговых платформах выше банковских, и инвестор имеет возможность получить доходность от 18 до 35% — что в 2026 году несоизмеримо ни с доходом от сдачи в аренду жилой недвижимости, ни с доходом от банковского депозита.

Заемщики, в свою очередь, получают дополнительные источники финансирования, необходимые для развития бизнеса. Используя механизм краудлендинга вместо банковского кредитования или вдобавок к нему, они могут получить нужную сумму значительно быстрее.

Краудфинансирование: в чем отличие краудлендинга от краудинвестинга и краудфандинга

Зачастую инвесторы считают равнозначными понятия «краудлендинг», «краудфандинг» и «краудинвестинг». Эти механизмы предполагают коллективный сбор денежных средств — но с разной логикой.

В случае с краудфандингом возврата какой-либо суммы от вложенных средств не происходит — это коллективное вложение в проект, осуществляемое безвозмездно или за некое вознаграждение. Например, вы вкладываете деньги в издание книги и в благодарность получаете экземпляр с подписью.

Краудинвестинг, напротив, предполагает возврат вложенных средств: инвестор становится владельцем акций или доли в компании, что позволяет рассчитывать на часть ее прибыли.

Краудлендинг отличает долговая форма инвестиций — на фондовом рынке эту роль выполняют облигации. Инвестор дает деньги в долг бизнесу и затем получает фиксированный процент дохода, который заемщик выплачивает по определенному графику.

В России краудлендинг регулирует Федеральный закон № 259-ФЗ от 02.08.2019, а регулятором краудлендинговых платформ выступает Центробанк — предоставлять подобные услуги могут исключительно платформы, зарегистрированные в реестре ЦБ.

Как устроена платформа для краудлендинга

Краудлендинговая платформа – это посредник между инвестором и заемщиком, предоставляющий инфраструктуру для юридически оформленного взаимодействия сторон.

По закону к таким онлайн-площадкам предъявляются жесткие требования: помимо необходимости присутствия в реестре операторов, платформа должна быть российским юрлицом с капиталом от 5 млн ₽.

Краудлендинговые платформы проверяют кредитоспособность заемщиков, а также устанавливают минимальный порог входа для кредиторов — инвесторов.  

Заемщики в краудлендинге — как правило, представители предприятий малого или среднего бизнеса, которым могут быть недоступны крупные суммы кредитов. Иногда заемщиками становятся и более зрелые бизнесы — особенно если им важно получить финансирование быстрее, чем это может предложить банковская инфраструктура, или диверсифицировать источники капитала. Инвестор фактически финансирует реальный сектор экономики — конкретные компании с конкретными задачами, уже имеющие оборот, но заинтересованные в получении краткосрочного капитала для масштабирования.

Инвестором на краудлендинговой платформе может стать любой человек старше 18 лет. Однако для неквалифицированных инвесторов закон вводит ограничения по максимальной сумме инвестиций — 600 тыс. ₽. Квалифицированные инвесторы ограничений не имеют.

Инвестор выбирает компанию, ориентируясь по сведениям, предоставляемым платформой, таким как сумма оборотов, заключенные договора, цели займа, период инвестирования и т.д.

Процесс регистрации на платформе прост как для заемщика, так и для инвестора. Однако когда заемщик подает заявку, специалисты платформы приступают к анализу его кредитоспособности, долговой нагрузки, прибыльности бизнеса и других факторов, влияющих на решение. В случае одобрения заявки инвесторы начинают формировать необходимую заемщику сумму — при этом каждый получает договор займа с подробными условиями. Затем начинается выплата ежемесячной суммы по зафиксированному в договоре графику платежей.

Плюсы и минусы краудлендинга для инвестора

Очевидное, но не единственное преимущество краудлендинга с точки зрения инвестора — высокий процент доходности. Давайте посмотрим на другие позитивные факторы:

• различные варианты сроков и условий займов позволяют инвестору подобрать оптимальное решение для формирования пассивного дохода,
• инвестор диверсифицирует свой портфель и одновременно участвует в развитии бизнеса,
• комфортный порог входа оставляет возможность выбирать не один, а несколько проектов для снижения риска инвестора.

Можно выделить и недостатки этой формы коллективных инвестиций:

• лимит верхней планки инвестиций для неквалифицированного инвестора и жесткие требования для получения статуса «квала» в 2026 году,
• риск дефолта — необходимо тщательно выбирать платформу и заемщика.

Для краудлендинга не предусмотрено страхование инвестиций, как в случае со вкладами. Однако обезопасить себя можно, выбрав платформу, которая специализируется на займах под залог недвижимости. Например, так работает платформа Hedlainer, входящая в группу AKTIVO.

Кому полезен краудлендинг: заемщику, инвестору, экономике

Давайте посмотрим, каким компаниям полезен краудлендинг.

Главные пользователи краудлендинговых платформ — малый/средний бизнес и розничные инвесторы.

Заемщик платит комиссию, однако, с точки зрения собственников компаний, выгоды перекрывают эти расходы. Например, зачастую постоянными участниками системы становятся компании с сезонными кассовыми разрывами или быстрорастущим бизнесом.

Краудлендинг также подходит компаниям, реализующим проекты в коммерческой недвижимости: 

• редевелопмент с последующим владением и управлением объектом,
• покупку недвижимости для ГАБ,
• реализацию проектов стрит-ритейла, медцентров, туристических и спортивных комплексов, офисов, складов и кладовок.

Например, платформа Hedliner позволяет бизнесу быстро и безопасно привлечь от 3 до 300 млн ₽ на срок от 2 месяцев до 3 лет. Компания-заемщик должна работать от 12 месяцев, не иметь просрочек и убытков в своей финансовой истории — как и задолженностей перед бюджетом и фондами. Финансовая отчетность анализируется за последние 5 кварталов.

Для инвестора краудлендинг становится альтернативой банковским вкладам и облигациям, что особенно актуально при снижающейся ключевой ставке. Краудлендинг выбирают инвесторы, которые:

• ищут доходность выше депозита,
• готовы к умеренному риску,
• хотят диверсифицировать портфель,
• интересуются инвестициями в реальный сектор.

Используя краудлендинговую платформу, инвестор фактически кредитует малый бизнес напрямую, снижая зависимость бизнеса от банков и способствуя перераспределению частного капитала в реальный сектор.

Известные краудлендинговые площадки

В 2026 году на рынке краудлендинга инвестор, как и заемщик, может выбирать из множества вариантов. Главное условие — платформа должна быть включена в реестр ЦБ.

Коротко рассмотрим крупных игроков.

1. Hedlainer — компания из группы AKTIVO. Для безопасности инвесторов выдает бизнесу займы под залог недвижимости — соотношение суммы займа к стоимости залога составляет до 70%.
2. JetLend — известная платформа, инвестировать в которую можно от 100 ₽.
3. CrowdMoney — работает в том числе с госконтрактами, субсидирует предприятия малого и среднего бизнеса.
4. Поток — предлагает готовые стратегии для инвесторов, выкупает инвестиции на вторичном рынке.
5. ВДело — резидент Сколково. На платформе реализована реферальная программа.
6. Lender Invest — платформа с широким спектром активов для инвестиций, одним из которых являются оборотные займы для поставщиков маркетплейсов.
7. Lendly — платформа, минимальный порог инвестиций на которой составляет 1 000 ₽. Работает с девелоперскими проектами, предоставляя займы под залог.

На момент написания статьи платформа Hedlainer предлагает специальные условия для инвесторов: комиссия 0% навсегда. Для этого зарегистрируйтесь по ссылке или введите на сайте промокод AKTIVO.

Более подробную информацию о площадках со статистикой дефолтов вы найдете в статье «Лучшие краудлендинговые платформы в России: рейтинг инвестиционных платформ в 2026 году». 

Сколько можно заработать на краудлендинге

Важно понимать, что, несмотря на зафиксированный в договоре график будущих платежей, желаемый уровень дохода не может быть гарантирован. 

С другой стороны, при тщательном подходе к выбору платформы и заемщика, компенсация за принятие такого кредитного риска может быть достаточно высокой — средняя доходность на рынке краудлендинга составляет 18–30% годовых. В то же время доходность банковского вклада по состоянию на февраль 2026 года не превышает 15% годовых, ОФЗ со сроком погашения 2–3 года — от 13 до 14% годовых.

Также важно помнить о политике снижения ключевой ставки, которую проводит ЦБ: доходность консервативных инструментов будет продолжать снижаться.

В 2026 году растет количество платформ, работающих с займами только под залог недвижимости, что позволяет снижать риски инвестора при сохранении высокой доходности.

Коммерческая недвижимость — высокодоходный сегмент, привлекающий розничных инвесторов своей устойчивостью. Например, доходность займов на краудлендинговой платформе Hedliner, работающей исключительно с недвижимостью, — ключевая ставка + 10 п.п. годовых. Рекомендуемое размещение — 28–35%.Посмотреть объекты, в которые можно инвестировать на платформе для краудлендинга Hedliner, можно на сайте. Как писали выше, для новых пользователей действует акция: зарегистрируйтесь и введите промокод AKTIVO, чтобы получить пожизненную комиссию 0%.