Инвестор в России платит налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Для того чтобы поднять интерес к инвестиционной деятельности, государство предоставляет инвесторам налоговые вычеты и льготы. Это не единственные законные способы повлиять на сумму налога. О простых и понятных вариантах сэкономить на налогах, как и о правилах расчета суммы налога на инвестиции в 2026 году, расскажем в статье.

Когда возникают налоговые обязательства

Инвестор платит налог тогда, когда получает доход. Это может происходить в случае продажи актива, при погашении купона или пая, получении дивидендов или рентных платежей. Рассмотрим наиболее распространенные варианты подробнее.

• погашение пая или облигации — это обратная покупка актива эмитентом с выплатой дохода (фактическое окончание срока, в течение которого инвестор был держателем ценной бумаги).
• продажа акции, облигации или пая — если инвестор решил продать актив, он может продать его дороже, чем купил, и тогда возникает доход. Инвестор может воспользоваться льготой долгосрочного владения — подробнее эту опцию рассмотрим ниже. 
• выплата дивидендов по акциям / выплата дивидендов или купонного дохода по паям инвестиционных фондов — владелец актива продолжает держать его, но получает доход по решению собрания акционеров / в случае ПИФ — по решению управляющей компании.
• выплата рентного дохода — инвестор, имеющий в своем портфеле паи ЗПИФ недвижимости, получает регулярные платежи за пользование имуществом. Это доход, с которого удерживается налог.
• получение дохода от операций с производными инструментами, например фьючерсами и опционами — налог появляется в момент фиксации прибыли по сделке.
• выплата процентов по банковским депозитам — это тоже инвестиционный доход, который облагается налогом при превышении определенного лимита.
• получение дохода от продажи иностранной валюты, которая находилась в собственности менее трех лет — доход, как и убыток, нужно декларировать, однако можно применить имущественные вычеты (например, уменьшить сумму налогооблагаемого дохода на 250 тыс. ₽).
• продажа цифровых финансовых активов — то есть криптовалют. Поскольку криптовалюты признаны имуществом, на них тоже распространяется вычет.
• продажа слитков из драгметаллов — налог возникает, если такой актив был в собственности менее трех лет.

Кто является налоговым агентом

Налоговый агент — это лицо или организация, которая рассчитывает, удерживает и перечисляет в ФНС налог на доходы физических лиц (НДФЛ) за владельца актива. Например, при выплате заработной платы налоговый агент — работодатель, он уплачивает налог по каждому работнику в бюджет.

Поскольку работа на фондовом или внебиржевом рынке требует участия посредника — брокера, он чаще всего и выступает налоговым агентом: удерживает налог при выводе средств с брокерского счета, либо по окончании отчетного периода — календарного года. В случае с фондами налоговым агентом выступает управляющая компания. Инвестор получает свой доход уже «очищенным» от НДФЛ.

ТЦ «Фили» в Москве — объект коллективных инвестиций фонда «Активо четырнадцать»

В случае торгов на бирже НДФЛ списывается с брокерского счета инвестора в момент вывода средств и/или с 1 по 31 января года, следующего за отчетным (если доход не выводился или выводился частично). Например, если в 2026 году инвестор получит доход 50 тыс. ₽ и решит вывести половину — налог будет удержан с 25 тыс. ₽, а остальное — при новом выводе средств или в январе 2027 года.

Декларирование доходов по форме 3-НДФЛ и самостоятельная уплата налогов потребуется, например, при продаже валюты через брокера или получении дохода от сдачи недвижимости в аренду. Это также касается дохода от продажи криптовалют, драгметаллов и операций с зарубежными активами. Подать декларацию о доходах за предыдущий год нужно до 30 апреля, уплатить налог — до 15 июля.

Обязанность самостоятельно уплатить налог возникает и тогда, когда на момент списания на брокерском счете недостаточно денежных средств. Изначально брокер попытается списать задолженность при любом выводе средств, затем — направит информацию в ФНС и сам подаст декларацию. Инвестор получит налоговое уведомление и будет обязан уплатить налог до 1 декабря следующего года.

Размер налоговой ставки в 2026 году

С 1 января 2025 года вступили в силу новые правила налогообложения доходов от инвестиций. Инвестиционные доходы официально вынесли в отдельную категорию — они не попадают под пятиступенчатую прогрессивную шкалу, принятую для других доходов, таких как зарплата.

К доходам от инвестиций относятся:

• проценты по банковским депозитам,
• дивиденды,
• купонные выплаты,
• доходы от рентных платежей по инвестиционным паям,
• доходы от продажи или погашения паев,
• доходы и по операциям с производными финансовыми инструментами,
• доходы от продажи имущества, драгоценных металлов, цифровых финансовых активов.

Если сумма совокупного инвестиционного дохода за календарный год не превышает 2,4 млн ₽, налоговая ставка будет равна 13% на сумму дохода, если превышает — 15%. При этом важно, что ставка 15% распространяется только на сумму превышения: например, если совокупный инвестдоход равен 2,5 млн ₽, повышенная ставка будет применяться только к 100 тыс. ₽.

Также стоит иметь в виду, что доход от процентов по банковским вкладам не облагается НДФЛ до достижения определенного порога, который рассчитывается ежегодно в зависимости от ключевой ставки.  

Если деньги лежат на депозитах разных банков, доходы суммируются. Например, депозит, открытый в одном банке, принес за год 100 тыс. ₽ дохода, депозит в другом банке — 200 тыс. ₽. Общий доход по банковским вкладам равен 300 тыс. ₽. Налогооблагаемым доходом становится сумма за вычетом 210 тыс. — 90 тыс. ₽. Эту сумму и следует прибавить к суммам других инвестиционных доходов, чтобы узнать налоговую ставку: 13% или 15% на сумму превышения.

Как считали налог за 2024 год — до введения новых правил? 

Налоговая реформа затронула доходы, полученные после 1 января 2025 года.  В 2024 году правила расчета налоговой ставки были другими: инвестиционные доходы не выделялись в отдельную категорию и рассматривались наравне с зарплатой, доходами от сдачи имущества в аренду и т.д.

Ставка налога на доход, полученный от инвестиций в 2024 году, зависела от суммы совокупного дохода физлица: зарплаты, премий и отпускных, дивидендов, процентов по вкладам за минусом необлагаемой суммы, доходов от продажи имущества и сдачи в аренду. Если сумма не превышала 5 млн ₽, ставка была равна 13%, если превышала — 15% (при этом повышенная ставка распространялась только на сумму превышения).

Как снизить размер налога на инвестиции

Инвестору в России доступно несколько способов повлиять на итоговые суммы налогов, при этом строго следуя нормам законодательства.

Использование ИИС

Открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) для операций на фондовом рынке вместо обычного брокерского счета — значит получить возможность применить два типа налогового вычета: вычет на взносы (для физлиц, уплачивающих НДФЛ с официальной заработной платы) и вычет на доход (для всех, вне зависимости от заработка: сюда попадают ИП и самозанятые, которые не уплачивают НДФЛ).

В итоге можно полностью освободить доход от уплаты налога или вернуть часть взносов — но не более суммы уплаченного НДФЛ за текущий период. Важно, что получить льготы можно только в том случае, если владелец не закрывает ИИС в течение длительного времени. Для счетов, открытых в 2025 году, это 5 лет, в 2026 году — уже 6 лет и так далее. Максимальная сумма на счете, на которую может распространяться вычет, составляет 400 тыс. ₽ в год. Налог удерживается только при закрытии ИИС.

Льготы долгосрочного владения

Существует три варианта вычета при долгосрочном владении активом, которые освобождают инвестора от уплаты НДФЛ: на год, три года и на пять лет.

Льгота на один год применяется к ценным бумагам высокотехнологичного сектора экономики, включенным в реестр. Инвестор не будет платить НДФЛ, если держит такой актив более года. Важно, чтобы ценная бумага оставалась в перечне на протяжении всего этого срока.

Льгота на три года позволяет не платить НДФЛ на доход в случае, если инвестор продержал ценную бумагу или пай открытого паевого инвестиционного фонда три года, а его прибыль за каждый год не превысила 3 млн ₽. С 1 января 2025 года льгота применяется только к ценным бумагам, выпущенным компаниями стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС). 

Льгота на пять лет применяется только к акциям российских и зарубежных компаний, если прибыль за год не превысила порог в 50 млн ₽. Льгота не распространяется на облигации и паи фондов. Есть еще ряд нюансов, например — требования к эмитенту: в составе его активов недвижимость на территории России должна занимать не более 50%. 

Любой из этих вычетов применяется автоматически после получения дохода от продажи актива. Правило трех лет для освобождения от налога действует и на драгоценные металлы — например, слитки. Получить льготу долгосрочного владения на ИИС нельзя.

Перенос и сальдирование убытков

Если в прошлые годы в числе сделок на фондовом рынке были убыточные, суммы убытков за последние 10 лет можно использовать для уменьшения налоговой базы текущего года и будущих лет. Чтобы воспользоваться таким вычетом, необходимо подать декларацию. При этом перенос убытка возможен только на ту же категорию активов, например, с акций — на акции. Вычет убытка не распространяется на ИИС.

Важно, что прибыль и убытки, полученные у разных брокеров, можно суммировать. Уменьшение налогооблагаемого дохода, который был получен у одного брокера, на сумму убытка у другого брокера называется сальдированием. Такая операция тоже требует подачи декларации.

Перенос налога на следующий год

Инвестор может не выводить средства со счета в течение года — например, реинвестировать прибыль. Тогда брокер удержит налог в январе следующего года. Если сумма средств на счете будет меньше суммы начисленного налога, брокер спишет доступную сумму, рассчитает недостающую и передаст информацию в ФНС. Инвестор должен будет уплатить НДФЛ самостоятельно в срок до 1 декабря года, следующего за расчетным. Таким образом, срок уплаты налога переносится на год.

Уменьшение налогооблагаемой базы за счет продажи убыточных акций

Когда в портфеле инвестора есть прибыльные сделки, он должен будет уплатить налог. Его сумму можно уменьшить, если продать акции, которые упали в цене. Тогда инвестор зафиксирует не только прибыль, но и убыток — а значит, уменьшит налогооблагаемую базу. Акции при этом можно докупить и продолжить держать — покупка будет даже выгодна из-за низкой стоимости актива.

Еще один способ повысить доходность вложений за счет возмещения суммы налога предлагают некоторые ЗПИФН — закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости, работающие по принципу коллективных инвестиций. В этом случае речь идет о возмещении налога на добавленную стоимость (НДС), который возникает при покупке актива.

Покупая объект недвижимости, фонд имеет право на возврат НДС. Сумма возврата распределяется между пайщиками, которые приобрели паи до процедуры возврата НДС (обычно она происходит в первые полгода после покупки объекта). Таким образом, доходность пая в первый год может достигать 23% годовых при прогнозируемой среднегодовой доходности инвестиций в 15% годовых.

На фото — торговый центр «Самолет» в Ульяновске, объект фонда «Активо двадцать». Паи можно приобрести через инфраструктуру AKTIVO или на бирже (ISIN RU000A1092L4)

Возврат суммы НДС — одна из особенностей, отличающих ЗПИФН линейки «Активо». Посмотреть фонды, паи которых есть в продаже, можно в каталоге.  

Источник иллюстрации на обложке: freepik.com