«Альфа-групп» — самый крупный частный финансовый консорциум России, который объединяет компании, работающие на рынках банковских, брокерских, страховых и других услуг. В статье рассмотрим два бренда, которые интересны инвесторам: «Альфа-Капитал» и «Альфа-Инвестиции».
*Консорциум — равноправное объединение двух компаний и более.
«Альфа-Капитал» и «Альфа-Инвестиции»: в чем разница?
Первым на российском рынке появился «Альфа-банк» — коммерческий банк был основан в 1990 году. По прошествии нескольких лет была образована управляющая компания «Альфа-Капитал» — пионер отечественного рынка управления активами.
Изначально, в ходе приватизации, «Альфа-Капитал» существовал в виде чекового инвестиционного фонда (ЧИФ), который затем был преобразован в паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Наработав опыт в управлении капиталами инвесторов, с 2000 года «Альфа-Капитал» начала работу с ПИФами в качестве управляющей компании.
Параллельно шло развитие банка: в 1997 году «Альфа-банк» получил лицензию на осуществление брокерской деятельности и начал развивать направление розничных инвестиций, в настоящее время — брокерский сервис «Альфа-Инвестиции».
| «Альфа-Капитал» — управляющая компания, которая предоставляет услуги доверительного управления капиталом частных инвесторов и управляет паевыми инвестиционными фондами (ПИФ).«Альфа-Инвестиции» — брокерский сервис «Альфа-банка» для розничных инвесторов и платформа для торговли ценными бумагами (в «Альфа-Инвестициях» можно инвестировать в фонды УК «Альфа-Капитал»). |
В то время как «Альфа-Инвестиции» по количеству открытых счетов входят в топ-5 российских брокеров, «Альфа-Капитал» — один из самых узнаваемых брендов среди управляющих компаний, работающих с крупными капиталами инвесторов: речь идет об активах в управлении на сумму более 1 трлн ₽. Лицензия на работу с ПИФ выдана УК «Альфа-Капитал» бессрочно.
Особенности сервиса «Альфа-Инвестиции»
Инвестиционный сервис «Альфа-Инвестиции» позволяет участвовать в торгах на Московской и Санкт-Петербургской биржах и предлагает инвесторам доступ к следующим инструментам:
- акции российских компаний
- облигации: государственные, муниципальные, корпоративные
- валюта (в 2026 г. есть ограничение на торговлю валютой)
- биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ).
Участвовать в торгах можно посредством двух сервисов: мобильного приложения «Альфа-Инвестиции», которое интегрировано в приложение банка, и торгового терминала в браузере.
Оба сервиса позволяют отслеживать состояние портфеля и степень диверсификации активов, анализировать целесообразность покупки ценных бумаг. Начинающим инвесторам будет удобнее пользоваться приложением, в котором можно посмотреть уроки или почерпнуть инвестидеи, использовать расширенную аналитику.
Терминал, доступный в браузере без скачивания, чаще используют трейдеры — например, он предлагает более 50 индикаторов теханализа для работы с графиками. Сервисы дополняют друг друга, а их преимуществом перед другими брокерами часто называют высокую технологичность.
Несмотря на то, что бренд «Альфа-Инвестиции» принадлежит «Альфа-Банку», для открытия брокерского счета быть его клиентом не обязательно: можно пополнять баланс брокерского счета со сторонних карт и через СБП. Однако у клиентов банка будет преимущество: они могут внести на брокерский счет любую сумму, в то время как для карт сторонних банков существует лимит (200 000 ₽ в день с одной банковской карты и 600 000 ₽ в день — с нескольких).
Особенности управляющей компании «Альфа-Капитал»
УК «Альфа-Капитал» занимает весомую нишу в сегменте доверительного управления капиталом состоятельных клиентов. Однако она предлагает инвесторам и другие инструменты — например, покупку паев паевых инвестиционных фондов, в состав имущества которых заводятся акции, облигации, драгметаллы, недвижимость и др.
Скриншот с сайта УК «Альфа-Капитал»
| Инвесторы покупают паи ПИФ напрямую у управляющей компании (обычно во время формирования фонда) или на бирже через брокера.В числе фондов линейки «Активо», которыми управляет УК «Альфа-Капитал», есть как фонды, паи которых торгуются на бирже, так и фонды, вторичный оборот которых организован вне биржи. |
В частности, УК «Альфа-Капитал» занимает одну из ведущих позиций в сегменте открытых и биржевых паевых фондов: СЧА розничных фондов в 2024 году достигла 367 млрд ₽.
УК «Альфа-Капитал» разрабатывает инвестстратегии по управлению капиталом частных и юридических лиц.
Кроме того, как и в «Альфа-Инвестициях», в УК «Альфа-Капитал» можно открыть ИИС — специальный брокерский счет с налоговыми льготами.
Фонды линейки «Активо» — работа в тандеме с УК «Альфа-Капитал»
У управляющей компании «Альфа-Капитал» есть фонды, инвестирующие в строительство недвижимости и готовые объекты — ТЦ, склады, бизнес-центры.
Имущество фондов линейки «Активо» находится в управлении УК «Альфа-Капитал», более чем 30-летняя история которой является дополнительным гарантом защиты интересов инвесторов.
Эти фонды специализируются на инвестициях в готовые объекты, которые могут сразу давать инвестору финансовую отдачу: регулярный рентный доход от сдачи имущества в аренду. Арендная модель прекрасно подходит для формирования пассивного дохода — денежного потока, который, в отличие от заработной платы, не требует активных действий инвестора.В числе фондов линейки «Активо» есть фонды, доходность которых составляет 16-18% годовых (и до 23% в первый год, благодаря возврату НДС).
На сайте AKTIVO есть фонды, доступные для неквалифицированных инвесторов. Коротко о компании:
- Работает с 2015 года
- Способствовала созданию +15 фондов недвижимости
- Стоимость активов — более 11 млрд ₽
- Выплата инвесторам — более 4,6 млрд ₽
Доходность фондов: до 23% в первый год работы фонда (благодаря возврату НДС) и до 18% годовых на горизонте 10 лет. Выплаты ежемесячные.
Актуальные предложения можно посмотреть на странице и в личном кабинете (нужно зарегистрироваться).
Отчетность по каждому из фондов линейки «Активо» публикуется в открытом доступе — личном кабинете, а в телеграм-канале Aktivo News вы найдете новости фондов. Изучить историческую доходность фондов можно в демо-счете после регистрации в личном кабинете.
Источник иллюстрации на обложке: wikimedia.org
